【A-level經(jīng)濟(jì)】Moral hazard （道德風(fēng)險(xiǎn)）和 Adverse selection（逆向選擇）到底是什么

 

　　在A-level的微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)的market failure（市場(chǎng)失靈）里，我們知道information failure（信息失靈）是造成market failure的主要原因之一。而Moral hazard （道德風(fēng)險(xiǎn)）和 Adverse selection（逆向選擇）的出現(xiàn)又是因?yàn)閕nformation failure造成的。
　　
　　Information failure occurs when people have inaccurate, incomplete, uncertain or misunderstood data and so make potentially ‘ wrong’ choices. Information failure主要產(chǎn)生于以下兩種情況：第一、imperfect information即市場(chǎng)里的某些參與者無(wú)法擁有完備信息，第二、Asymmetric information信息不對(duì)稱，即在市場(chǎng)互換活動(dòng)中某些參與者擁有比其他參與者更多的信息。造成imperfect information信息不足的原因可以是：
　　
　　1.Misunderstanding the true costs or benefits of a product (錯(cuò)誤的理解真正的成本和收益)
　　
　　2.Uncertainty about costs and benefits (不確定成本和收益)
　　
　　3.Complex information (信息的復(fù)雜性)
　　
　　4.Inaccurate or misleading information (不準(zhǔn)確的或者誤導(dǎo)的信息)
　　
　　對(duì)于Moral hazard （道德風(fēng)險(xiǎn)）和 Adverse selection（逆向選擇）這兩個(gè)問題主要是由于Asymmetric information造成的。Asymmetric information occurs when somebody knows more than somebody else in the market. This can make it difficult for the two people to do business together。信息不對(duì)稱是指在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，市場(chǎng)的買賣主體不可能完全占有對(duì)方的信息，這種信息不對(duì)稱必定導(dǎo)致信息擁有方為謀取自身更大的利益而使另一方的利益受到損害。Moral hazard （道德風(fēng)險(xiǎn)）是指賣方的信息多于買方，賣方做出不利于買方利益的行為，而Adverse selection（逆向選擇）是指買方的信息多于賣方，買方做出不利于賣方利益的行為。比如：
　　
　　1.醫(yī)療，醫(yī)生就是知道比你多，就會(huì)存在道德風(fēng)險(xiǎn)的問題；
　　
　　2.二手車市場(chǎng)，賣家對(duì)二手車的信息明顯多于你，同樣存在道德風(fēng)險(xiǎn)問題；
　　
　　3.保險(xiǎn)市場(chǎng)，你對(duì)自己身體的了解要比保險(xiǎn)公司更多，這個(gè)市場(chǎng)就容易產(chǎn)生逆向選擇問題。
　　
　　信息失靈會(huì)增加純粹市場(chǎng)機(jī)制中的交易費(fèi)用，如果沒有其他第三方的信息支撐，信息失靈會(huì)造成信息劣勢(shì)方的防御成本和信息失靈成本，在某些市場(chǎng)中，由于信息劣勢(shì)方無(wú)法判斷產(chǎn)品好壞，干脆直接買低價(jià)物品，這樣會(huì)出現(xiàn)“劣幣驅(qū)逐良幣”的現(xiàn)象，扭曲市場(chǎng)資源配置的機(jī)制，造成市場(chǎng)失靈。